AFG Capital Ltd se réjouit d’avoir guidé avec succès le Gabon dans son retour triomphal sur les marchés obligataires internationaux. La filiale financière du groupe AFG Holding a joué le rôle de conseiller exclusif pour l’État gabonais, contribuant à la mise en place d’une émission obligataire d’envergure, totalisant 920 millions de dollars.
Cette opération a suscité un engouement marqué auprès des investisseurs institutionnels, démontrant l’expertise d’AFG Holding à travers sa filiale AFG Capital dans l’accompagnement de transactions souveraines majeures en Afrique. L’équipe d’AFG Capital a collaboré étroitement avec les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, désignées comme arrangeurs principaux, tandis que le cabinet White & Case assurait le rôle de conseil juridique pour l’État gabonais.
Avec un montant levé dépassant les 920 millions de dollars, cette transaction s’impose comme l’une des plus importantes opérations souveraines africaines de l’année 2026. Elle symbolise non seulement l’ambition d’AFG Capital de s’affirmer comme un partenaire de choix pour les acteurs publics et privés du continent, mais aussi le retour du Gabon sur la scène financière internationale après plusieurs années d’absence.
Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère, a officialisé le succès de l’opération le 30 juillet dernier. Selon le communiqué, l’émission a été sursouscrite à un niveau exceptionnel, permettant au pays de dépasser son objectif initial de 750 millions de dollars en levant 170 millions de dollars supplémentaires.
Ce succès reflète la confiance renouvelée des investisseurs envers la signature gabonaise et la solidité du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie gabonaise.
L’émission obligataire présente un coupon de 9,375 %, une échéance de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Les fonds mobilisés seront alloués au financement de projets d’investissement publics et au règlement partiel des arriérés de l’État, conformément aux orientations de la loi de finances rectificative pour 2026.
Le communiqué souligne l’importance cruciale de la tournée de présentation (« road-show ») organisée auprès des investisseurs institutionnels internationaux, jugée déterminante pour le succès de l’opération. Cette initiative a été impulsée par le président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema.
Ce retour du Gabon sur les marchés financiers intervient dans un contexte où d’autres pays de la CEMAC ont également mené des opérations similaires cette année. Le Cameroun a levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo, qui a mobilisé 850 millions de dollars en mai. Le Gabon s’impose ainsi comme le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.
Parallèlement, Libreville poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue dans la capitale gabonaise en septembre, dans l’objectif de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.
